Bästa Lager För Sälj Call Optioner

Ins och Outs Of Selling Options I världen av att köpa och sälja aktieoptioner. val görs vad gäller vilken strategi som är bäst när man överväger en handel. Om en investerare är bullish. hon kan köpa ett samtal eller sälja en uppsättning. medan om hon är baisse kan hon köpa ett köp eller sälja ett samtal. Det finns många anledningar att välja var och en av de olika strategierna, men det sägs ofta att alternativen görs för att säljas. Denna artikel kommer att förklara varför alternativ tenderar att gynna alternativen säljaren. Hur man får en känsla av sannolikheten för framgång i att sälja ett alternativ och vilka risker som följer med försäljningsalternativen. Tiden är på min sida Frasen tiden är på min sida är inte bara populär på grund av The Rolling Stones, men också för att sälja alternativ är en positiv theta handel. Positiv theta innebär att tidvärdet i aktier faktiskt smälter till din fördel. Du kanske vet att ett alternativ består av inneboende och extrinsiskt värde. Det inneboende värdet är beroende av lagerrörelsen och fungerar nästan som eget kapital. Om alternativet är djupare i pengarna (ITM), så har det mer inneboende värde. Om alternativet flyttas ut ur pengarna (OTM), kommer extrinsiskt värde att växa. Extrinsiskt värde är också allmänt känt som tidvärde. (Läs mer i vår Alternativ Greeks handledning.) Under en optionstransaktion förväntar köparen att lagret ska röra sig i en riktning och hoppas kunna dra nytta av det. Men denna person betalar både inneboende och extrinsiskt värde och måste utgöra det extrinsiska värdet till vinst. Eftersom theta är negativt kan alternativköparen förlora pengar om beståndet stannar kvar, eller kanske ännu mer frustrerande, om lagret rör sig långsamt i rätt riktning, men flyttningen kompenseras av tidsfördröjning. Time decay fungerar så bra till förmån för alternativet säljaren eftersom det inte bara kommer att förfallna lite varje dag men det fungerar också helger och helgdagar. Det är en långsiktig pengarproducent för patientinvesterare. (En introduktion till alternativvalen, som täcker allt från grundläggande begrepp till hur alternativen fungerar och varför du kan använda dem, läs Alternativ Grundläggande handledning.) Volatilitetsrisker och belöningar Självfallet har aktiekursen stannat i samma område eller har det flyttat in din tjänst kommer att vara en viktig del av din framgång som en alternativ säljare, men uppmärksamhet på underförstådda volatilitetsändringar är också avgörande för din framgång. Implicerad volatilitet. även känd som vega. flyttas upp och ner beroende på utbud och efterfrågan på optionsavtal. En tillströmning av köpoptioner kommer att blåsa upp kontraktspremien för att locka alternativa säljare att ta motsatt sida av varje handel. Vega är en del av det extrinsiska värdet och kan blöta eller deflate premien snabbt. Figur 1: Implicerat volatilitetsgrafik En optionsförsäljare kan vara kortfattad på ett kontrakt och sedan uppleva en ökning av efterfrågan på kontrakt, vilket i sin tur blåser upp premiepriset och kan leda till förlust, även om lagret inte har flyttat. Figur 1 är ett exempel på en underförstådd volatilitetsgraf och visar hur vega kan blåsa upp och deflata vid olika tillfällen. I de flesta fall, på ett enda lager, kommer inflationen att ske i avvaktan på ett resultatmeddelande. Övervakning av underförstådd volatilitet ger en alternativ säljare med en kant genom att sälja när den är hög eftersom den sannolikt kommer att återgå till medelvärdet. Samtidigt kommer tidsförfall att fungera till förmån för säljaren också. Det är viktigt att komma ihåg att ju närmare aktiekursen är till aktiekursen, desto känsligare kommer alternativet att vara förändringar i underförstådd volatilitet. Därför ju längre ut av pengarna ett kontrakt är eller ju djupare i pengarna, desto mindre känsligt blir det för underförstådda volatilitetsförändringar. (Ta reda på allt om volatilitet, värdering och strategier i våra alternativ Volatilitetshandledning och ABC: er av alternativ volatilitet.) Sannolikhet för framgångsoptionsköpare använder ett kontraktsdel för att bestämma hur mycket optionsavtalet kommer att öka i värde om det underliggande lagret rör sig till förmån för kontraktet. Alternativet säljare använder dock delta för att bestämma sannolikheten för framgång. Du kanske kommer ihåg att ett delta på 1,0 betyder att ett alternativ sannolikt kommer att flytta dollar per dollar med det underliggande lagret, medan ett delta på .50 innebär att alternativet kommer att flytta 50 cent på dollarn med det underliggande lagret. En alternativ säljare skulle säga att ett delta på 1,0 betyder att du har en 100 sannolikhet för framgång att alternativet kommer att vara minst 1 cent i pengarna vid utgången och ett .50 delta har 50 chans att alternativet blir 1 cent i pengar vid utgången av året. Ju längre av pengarna ett alternativ är, ju högre sannolikheten för framgång är när man säljer alternativet utan hot om att bli tilldelad om kontraktet utövas. Figur 2: Sannolikhet för utgående och delta jämförelse Vid en viss tid måste alternativ säljare bestämma hur viktigt en sannolikhet för framgång jämförs med hur mycket premie de kommer att få från att sälja alternativet. Figur 2 visar bud - och frågepriserna för vissa optionsavtal. Notera det lägre deltaet som följer med strejkpriserna, desto lägre premieutbetalningar. Detta innebär att en kant av något slag måste bestämmas till exempel, exemplet i figur 2 inkluderar också en annan sannolikhet för att utgå kalkylatorn. Olika räknare används andra än delta, men den här räknemaskinen är baserad på underförstådd volatilitet och kan ge investerare en välbehövlig kant. Men med hjälp av grundläggande utvärdering eller teknisk analys kan det också hjälpa till med alternativa säljare. (Hitta mellanklassen mellan konservativa och högriskalternativsstrategier. Se Gamma-Delta Neutral Options Spreads.) Sämsta scenarier Många investerare vägrar sälja alternativ eftersom de fruktar sämsta fallsscenarier. Sannolikheten för att dessa typer av händelser äger rum kan vara mycket små, men det är fortfarande viktigt att veta att de existerar. Först och främst säljer ett köpalternativ den teoretiska risken att beståndet klättrar till månen. Även om detta kan vara osannolikt finns det inget uppåtskydd för att stoppa förlusten om lagret rallies högre. Därför måste samtal säljare bestämma en punkt där de kommer att välja att köpa tillbaka ett optionsavtal om lagret rallies, eller de kan genomföra ett antal strategier för strategier med flera ben för att säkra sig mot förlust. Försäljning av satser är dock i grunden ekvivalent med ett täckt samtal. När du säljer en putt, kom ihåg att risken kommer med lagret faller, men ett lager kan bara slå noll och du får behålla premiumen som tröstpris. Det är detsamma med ett täckt samtal - aktien kan sjunka till noll och du förlorar alla pengar på lagret med endast återstående call premium. På samma sätt som försäljningen av samtal kan försäljningsställen skyddas genom att bestämma ett pris där du kan välja att köpa tillbaka satsen om aktien faller eller säkrar positionen med ett alternativ för flera ben. Försäljningsalternativ kan inte ha den typen av spänning som köpoptioner, och det kommer inte heller att vara en hemkörningsstrategi. Faktum är att det är mer besläktat med att slå singel efter singel. Kom bara ihåg att tillräckligt med singlar kommer att få dig runt baserna och poängen räknas lika. (För mer, läs När säljer man ett köpoption och när säljer man ett köpoption) Artikel 50 är en förhandlings - och avvecklingsklausul i EU-fördraget som beskriver de åtgärder som ska vidtas för vilket land som helst. Beta är ett mått på volatiliteten eller systematisk risk för en säkerhet eller en portfölj i jämförelse med marknaden som helhet. En typ av skatt som tas ut på kapitalvinster som uppkommit av individer och företag. Realisationsvinster är vinsten som en investerare. En order att köpa en säkerhet till eller under ett angivet pris. En köpgränsorder tillåter näringsidkare och investerare att specificera. En IRS-regel (Internal Revenue Service Rule) som tillåter utbetalningar från ett IRA-konto i samband med straff. Regeln kräver det. Den första försäljningen av lager av ett privat företag till allmänheten. IPOs utfärdas ofta av mindre och yngre företag som söker the. What är de bästa aktierna för täckta samtal 5 Kriterier för framgångsrika Call Writing Stock Selection Vad är de bästa aktierna för täckta samtal Det här är en viktig fråga om hur du skriver täckta köpoptioner för inkomst eller som en del av en långsiktig Leveraged Investing-strategi. Även om skrivna telefonsamtal är en relativt enkel och konservativ alternativstrategi. det finns fortfarande ett antal faktorer som bidrar till hur framgångsrikt du kommer att vara som call writer. En av dessa faktorer är givetvis aktieval. Så hur går det med att hitta de bästa lagren för telefonsamtal Vad som följer är vad jag anser vara de fem viktigaste kriterierna för samtalsköpande aktieval: Kvalitetsföretag Välj högkvalitativa företag när du letar efter de bästa bestånden för telefonsamtal. Jag erkänner att jag är lite av en trasig rekord om den här, särskilt när det gäller långsiktig investering. men valet av valmöjligheter är också avgörande när det gäller handel med telefonsamtal. Det är så lätt att bli frestad av saftiga premier på mindre än ideala företag, men om premie är de enda kriterier du anser är det inte länge innan du verkligen brinner. Täckta samtal ger lite nackskydd, men om botten faller ut ur ett lager, kommer du att inse hur sämre det skyddet var. Det är sant att när du säljer inköpsinkomster är aktieägandet tillfälligt och tillfälligt. Men även om du inte är en långsiktig investerare är ägande fortfarande ägande. Och på kort sikt kan även tillfälligt ägande av ett medioker företag vid precis fel tid leda till allvarlig smärta. Det gamla ordspråket för att skriva täckta samtal endast på lager du inte har något att äga har mycket förtjänst till det. Om det underliggande lagret gör ett betydande drag i nackdelen, har du alltid valet att försöka någon form av utrullning när du väntar på att lagret kommer tillbaka. Allt annat är lika, desto högre kvalitet på företaget blir det mer trovärdiga valet blir. Teknisk analys och täckta samtal Teknisk analys är förmodligen lika mycket konst som det är vetenskap, men det är fortfarande ett kritiskt verktyg i sökandet efter de bästa bestånden för täckta samtal. När du överväger ett lager för att skriva samtal, använd din favorit lager kartläggning programvara (eller kolla in de fria diagrammen på StockCharts) och överväga olika korta, mellanliggande och längre tidsramar. Kan du se tydligt identifierbara områden av stöd och motstånd Ju lättare diagrammet är att läsa, desto mer förutsägbart kommer aktiekursutvecklingen sannolikt att vara i framtiden. Däremot är ett lager troligtvis inte lämpat för täckt samtal om aktiekursen är oregelbunden eller om den ofta bryter mot stora glidande medelvärden som 50-dagars och 200-dagars, eller om stöd och motstånd antingen är oklara eller inkonsekventa. Volatilitet, Premium och de bästa aktierna för täckta samtal I samband med de tidigare punkterna om teknisk analys kommer de bästa bestånden för täckta samtal att ha tillräckligt med underförstådd volatilitet för att ge attraktiva premier utan att vara så flyktiga att framtida aktiekurs i huvudsak är oförutsägbar. För långsiktiga investerare i högkvalitativa företag är volatilitet inte riskrisk. För handlare (inklusive call writers) är volatilitet både risk och möjlighet. Men det är en bra linje. Som en nätoptionsförsäljare. du får betalt för att anta någons risk. För täckta samtalskritiker är risken du antar aktieägarskap på någons räkning medan de bibehåller det mesta, om inte alla, på kort sikt potentiell prisuppskattning. Var noga med att du inte tar för mycket risk för att nå dina optionsinkomstmål . Det är viktigt att optionsmarknaden på ett visst lager du anser som en täckt samtalskandidat är tillräckligt flytande. Om alternativen är för illikvida (dvs. mycket få kontrakt handlas), kommer dina affärer att drabbas. Inte bara kommer bud-spread-spridningen att vara för bred för bra prissättning (oavsett om du säljer ett samtal eller köper det tillbaka) men om du någonsin behöver justera eller rulla en position, kommer det begränsade antalet strejkpriser och uteblivna månader verkligen att stryka dina val. Nej eller Minsta Utdelning Utdelningar får inte nämnts mycket när det gäller täckt samtalsskrivning, förutom i diskussioner om huruvida ett samtal kan utövas tidigt. Men du bör vara medveten om att utdelningar spelar en roll vid prissättning av köpoptioner. I teorin, den dag som ett företag betalar utdelning. Aktien bör handla lägre med utdelningsbeloppet eftersom dessa pengar inte längre ägs eller kontrolleras av bolaget. Till exempel kan vi säga att XYZ Zipper Company betalade en utdelning på 0,50share den 1 juni. Allt annat var lika, den 1 juni borde bolagets totala värde minska med 0,50share sedan det var det belopp som bara gick ut genom dörren. Självklart är det utbud och efterfrågan hos köpare och säljare som i slutändan bestämmer aktiekursen, men den utdelningsutbetalningen är fortfarande en kortsiktig vindblinda mot aktien. Nettoresultat Det premie som du får från att sälja samtalet kommer att reduceras ungefär med utdelningsbeloppet för utgångs månader som inkluderar utdelningsdatumet. Tävlingen är detta: ju högre utdelningsutbetalningen är, desto mer draget kommer utdelningen att vara på premieinkomsten får du säljsamtal. Din bästa satsning på att hitta de bästa lagren för täckta samtal är att begränsa ditt val till de aktier som betalar noll eller liten utdelning, annars försäkra dig om att du tar ut dividendcykeln så att du inte har några korta samtalspositioner vid distributionen. Återgå från bästa aktier till täckta samtal till täckta samtal Översikt Återgå från bästa aktier till täckta samtal till stora alternativ handelsstrategier StartsidanHur att skriva täckta samtal: 5 tips för framgång Vad är ett täckt samtal Ett täckt samtal är en inkomstproducerande strategi där du sälja eller skriva köpoptioner mot aktier i aktier du redan äger. Vanligtvis säljer du ett kontrakt för varje 100 aktier i lager. I utbyte mot att sälja köpoptionerna samlar du in en optionspremie. Men det här premieet kommer med en skyldighet. Om köpoptionen du sålde utövas av köparen, kan du vara skyldig att leverera dina aktier i det underliggande lagret. Lyckligtvis har du redan den underliggande aktien, så din potentiella skyldighet är täckt, följaktligen detta strategys namn, täckt samtalskrift. Glöm inte att, som alla strategier, deklarerade samtal är föremål för transaktionskostnader. Denna strategi omfattar två affärer och har därför två provisioner: en för att köpa aktien och en för att sälja samtalet. På TradeKing är provisionen för denna handel 4,95 för att köpa aktien plus 4,95 plus 65 cent per kontrakt för att sälja samtalet. Varför skriva täckta samtal När du säljer täckta samtal hoppas du vanligtvis att behålla dina aktier i den underliggande aktien samtidigt som du genererar extra inkomster via optionspremien. Du vill att aktiekursen ska ligga under ditt lösenpris, så köparen kommer inte att vara motiverad att utöva alternativet och ta dina aktier bort från dig. På så sätt kommer optionerna att upphöra att vara värdelösa, du kommer att behålla hela premien vid utgången och du kommer också att behålla dina aktier i det underliggande lagret. Om ditt aktiekurs är neutralt eller släppt lite, men du vill ändå hålla fast på aktierna på längre sikt kan det vara ett bra sätt att tjäna extra inkomster på din långa position genom att skriva täckta samtal. Men kom ihåg, du är också en aktieägare, så du kommer sannolikt att värdet av dina aktier ökar, inte tillräckligt för att träffa ditt täckta pris. Då kommer du inte bara hålla premiumen från options-försäljningen, du kommer också att dra nytta av aktiernas värdeökning. Du älskar verkligen livet om det händer. Ett exempel på ett täckt samtal i åtgärd Föreställ dig att du redan äger 100 aktier i XYZ. Du köpte dem för 25 vardera, plus en commission på 4,95, och nu handlar XYZ om 50 - men det verkar inte troligt att det stiger mycket på kort sikt. Ändå är du långsiktig bullish på XYZ och vill se om du kan tjäna lite extra pengar medan du väntar på en större bump i beståndet. I januari säljer du ett täckt samtalskontrakt på XYZ. Låt oss säga att alternativet du har sålt har mars utgång och ett utropspris på 55. Den premie du samlar är 2,50 per alternativ, eller 250 (2,50 x 100 aktier 250) mindre provisioner på 5,60. Om XYZ stannar runt 50 till slutet av mars, skulle samtalet vara out-of-the-money. Det innebär att köpa aktien för aktiekursen (55) är dyrare än att köpa aktien på den öppna marknaden (50). Så köpoptionen skulle sannolikt inte utöva samtalet och alternativet skulle upphöra att vara värdelöst. Du fick 250 premium och behåll dina 100 aktier i XYZ. Tänk på att så länge som de alternativ du säljer inte blir utövade, kan du upprepa denna manövrering från månad till månad och sälja ytterligare täckta samtal mot samma aktier i aktien. Vad händer om stocken skottar genom taket Vad händer om du skriver ett täckt samtal - och då sänder ditt underliggande lager skyward, vilket överstiger optionspriset. I så fall har options köparen anledning att utöva sitt köpoption för att köpa den lager för aktiekursen är billigare än att köpa aktien på den öppna marknaden. Detta kallas att vara in-the-money. I det scenariot kommer dina aktier förmodligen att kallas bort från dig. Du kan vara ledsen att dela med ditt lager och missa några av de vinsterna - men scenariot har vissa fördelar för dig. Till exempel kan vi föreställa oss XYZ-skott från 50 till 65, och du har sålt ett 55-talet täckt samtal. I det här scenariot är optionsköparen extremt sannolikt att utöva sin rätt att köpa de underliggande aktierna. När allt är möjligt gör köpalternativet köparen att köpa XYZ på endast 55 när alla andra måste betala 65 - en skillnad på 10 per aktie. Som den täckta samtalsförfattaren har du inte gjort något för dåligt. När du sålde samtalet var aktien 50, och nu betalar du in på 55 - det är en vinst på 10 på lagret ensam. Plus, du får behålla det 2,50 premium du samlade när du säljer det täckta samtalet i första hand - en extra 5. Inte för illa. Närhelst du går in i ett täckt samtal, måste du vara villig att dela med aktien till aktiekursen. Välj så ett strejkpris som berättigar till tillräckliga vinster som du inte känner dig ledsen om ditt lager blir bortkallat. Vad är uppdrag Som du tidigare nämnde, om du säljer ett täckt samtal, accepterar du en skyldighet i utbyte mot optionsbidraget du samlar in. Dina underliggande aktier i aktier kan kallas bort från dig om köpoptionen väljer att träna. Vi säger kanske här eftersom det inte garanteras att du kommer att bli ombedd att hedra denna skyldighet. Det beror på om du får tilldelats. Heres hur uppdragsprocessen fungerar. Uppdrag sker via ett slumpmässigt lotterisystem som drivs av Options Clearing Corporation (OCC). När OCC får ett övningsmeddelande, tilldelas det slumpmässigt till ett medlems clearingföretag. I sin tur tilldelar ditt mäklarföretag slumpmässigt övningsmeddelanden till korta alternativpositioner på sina böcker. Så det är möjligt att du kommer att tilldelas genom denna process. Naturligtvis är det också möjligt att du kommer att hoppa över skottfria. Men om köpalternativet du har sålt är mer än ett par cent i pengarna vid utgångsdatum är chansen att flyga uppdraget mycket osannolikt. Dessutom, även om träning vanligtvis beror på om alternativet är in-eller out-of-the-money, kan en alternativköpare välja att utöva sitt eller hennes val när som helst tills utgå, av någon anledning, om det är vettigt eller inte. Som du är medveten om, mår man inte alltid på ett rationellt sätt. Vilka är riskerna i det täckta samtalet? Även om täckt samtal skrivs generellt betraktas som en ganska konservativ alternativ strategi finns det risker. Kom ihåg, som en täckt röstförfattare, bär du två hattar: Du är en säljare och du är också en aktieägare. Downside risk som aktieägare. Om värdet på dina underliggande aktier sjunker avsevärt, kommer förlusten från innehavet av aktierna sannolikt att uppväga vinsten från den erhållna optionspremien. Begränsad upside som aktieägare. Innan du säljer ett täckt samtal, som aktieägare har du obegränsat potentiellt uppsidan från att äga aktierna. När du börjar skriva upptagna samtal är din potentiella vinst från att äga aktiebeståndet begränsad till vinsten du kan inse om aktiekursen når optionens lösenpris. Vid något tillfälle efter detta inträffar aktierna sannolikt bort och du säljer aktierna till aktiekursen. Hur du kan använda täckta samtal framgångsrikt Tips 1: Håll volatiliteten (sannolikheten för aktiekursrörelsen) i åtanke. Skriva täckta samtal fungerar bäst på aktier med alternativ som uppvisar medeltal implicit volatilitet. Det betyder att du vill använda ett lager som har möjlighet att flytta, men på ett något förutsägbart sätt. Om underförstådd volatilitet är för låg, kommer det premie som du samlar in sannolikt att vara låg. Om underförstådd volatilitet är hög kommer premierna också att vara högre, men det finns en avvägning. Ju högre den implicita volatiliteten desto större är sannolikheten för att beståndet rör sig väsentligt i båda riktningarna. Det kan innebära att du har en högre chans att få ditt lager att ringas bort om priset ökar eller att du går förlorad om aktien sjunker kraftigt. Kom ihåg: Om priset stiger nog, så att köpköparen utnyttjar alternativet och kallar din aktieposition bort från dig, är du inte längre aktieägare som hindrar dig från att delta i framtida vinster i aktien över strike-priset. Med andra ord bör medellång volatilitet ge tillräckligt med premier för att göra handeln värdig, samtidigt som man reducerar den oförutsägbarhet som finns med högvolatilitetslager. Bara du kan bestämma vilken typ av optionspremie som kommer att göra denna strategi värt att genomföra. En slutlig tanke på Tips 1: Underförstådd volatilitet kan endast bestämmas med hjälp av en alternativprismodell. Medan denna information kan vara till hjälp i din beslutsprocess, är den fortfarande hypotetisk. Återigen tenderar implicit volatilitet att indikera sannolikheten för att ett lager fluktueras. Men kom ihåg, det kan inte visa sig vara fallet i den verkliga världen. Tips 2: Var inte panik om du har tilldelats. Om du uppmanas att leverera lager kan det komma som en överraskning. Några täckta röstskrivare oroar sig för att förlora en långvarig lagerposition på det här sättet. Men du har fler val i den här situationen än du kanske inser. Låt oss säga att du har köpt 100 aktier i XYZ per år under de senaste fem åren, och med varje nytt köp var priset högre än det föregående. Då skriver du ett täckt samtal mot dina innehav. Om du är tilldelad kan du välja det specifika parti som du vill leverera från alla aktier i XYZ som du äger. Det bästa sättet att handla kan vara att leverera de dyraste aktierna i XYZ du köpt nyligen, och behåll de billigaste som du köpt tidigare. På så sätt kan du undvika att utlösa en stor skattekostnad på grund av kapitalvinster på ditt lager. (Kom ihåg att dina skattehänsyn är specifika för dig. Var noga med att söka en skattespecialist när du fattar beslut som det här.) Om du inte släpper något av det lager du håller, det är också okej. Det är möjligt att köpa aktierna på marginalen på den öppna marknaden och leverera dessa aktier istället. Detta ger dig bättre kontroll över skattekonsekvenserna och dina långsiktiga positioner. Tänk dock på att om du vill leverera nyförvärvade aktier måste du förutse ditt uppdrag och köpa aktierna före mottagandet av uppdragsbeviset. Vidare har köp av aktier på marginell egna risker. Margin är i huvudsak en kreditkälla för inköp av lager, för vilken du gör ett minimum av betalning och betalar din mäklare en ränta. Om marknaden rör sig plötsligt mot dig kan du bli skyldig att snabbt lägga till denna nedsättning i vad som kallas ett marginalanrop. Läs upp om riskerna med marginal att använda detta verktyg klokt. Ladda ner TradeKings Margenavtal här. Tips 3: Vet i förväg vad du ska göra om beståndet går ner. Youd skriver vanligtvis ett täckt samtal på ett lager som du är haus på lång sikt. Om lagret går söder bidrar det till att ha en plan på plats. När allt kommer omkring gillar ingen det när lagren går ner. Men än en gång har du fler val än du tror. I motsats till vad många investerare antar, låser ett samtal inte dig till din position fram till utgången. Du kan alltid köpa tillbaka samtalet och ta bort din skyldighet att leverera lager. Om lagret har sjunkit sedan du sålde samtalet kan du kanske köpa tillbaka samtalet till en lägre kostnad än det ursprungliga försäljningspriset, vilket ger vinst på optionspositionen. Återköpet tar även bort din skyldighet att leverera lager om den är tilldelad. Om du väljer kan du dumpa din långa lagerposition och förhindra ytterligare förluster om aktien fortsätter att falla. Tips 4: Överväg köp-skriv. Om du attraheras till täckta samtal som en löpande inkomststrategi kan du köpa aktien och sälja köpoptionen i en enda transaktion. Detta kallas en buy-write. TradeKings buy-write trading-skärm gör handeln med denna strategi enkel, eftersom du samtidigt kan skriva in din order för köp av aktier och försäljning av alternativet. Köp-skriv erbjuder mer än bekvämlighet. För en sak minskar du din marknadsrisk genom att inte lägga in strategin. (När du kommer in i ett alternativ med flera ben i mer än en transaktion, så kallas det att lägga in i handeln.) Eftersom mycket kan hända mellan en handel och nästa, även om de bara är några minuter från varandra, lägger de sig i en position kan utgöra ytterligare risker. Med detta sagt kan man också använda sig av en multi-benposition. Du kommer att få två provisioner och det kan innebära komplicerad skattbehandling beroende på din personliga situation. Var noga med att kolla med en skatterådgivare innan du handlar en köp-skriv. Tips 5: Jämför statisk mot om-returnerad. Täckta samtal är ett sätt att tjäna intäkter på dina långa aktiepositioner utöver eventuella utdelningar som aktierna kan betala. Statisk och omkallad avkastning hjälper dig att ta reda på om försäljningen av samtalet är meningsfullt för din investeringsstrategi. Statisk avkastning på ett täckt samtal hänvisar till scenariot där du säljer ett täckt samtal och aktiebolaget inte ger dig möjlighet att, som författare, hålla premien som inkomst. Omkallad retur förutsätter uppdrag sker och du levererar aktien till aktiekursen. Du borde göra matematiken för båda dessa scenarier innan du dyker in i täckt samtalsskrivning. Dessa siffror är viktiga för att du ska arbeta för dina investeringsmål när du genomför denna strategi, och du kommer att vara nöjd med din avkastning i händelse av något resultat. TradeKing-klienter kan hitta statiska och omkallade avkastningar under alternativkedjorna i Quotes Research-menyn. En gång på kedjesidan, välj bara Däknade samtal från rullgardinsmenyn i fältet Kedjetyp. Tänk på att ingen av dessa förberäknade prognoser innehåller provisioner eller avgifter för din handel, som båda kommer att minska avkastningen. Om du är mer av en do-it-yourselfer, här är ett exempel på hur du kan beräkna olika avkastningar inklusive provisioner och avgifter. (Dessa siffror förutsätter att du handlar en köp-skriv och använder kostnadsbasen på 50 för aktien.) Beräkning av täckt avkastning Återkallad samtal: 55 mars samtal Samtalspremie: 2,50 Aktiekurs vid tidpunkten för täckt samtal: 50 Antal aktier handlas: 100 Antal kontrakt som handlas: 1 Kommission för denna handel: 10,55 (4,95 4,95 0,65) Uppdragskommission - om tilldelning: 4.95 Sammanfattningsvis Däckta samtal kan vara en praktisk strategi att generera intäkter på dina innehav utöver eventuella utdelningar. Vanligtvis skriver du täckta samtal på lager, mot vilka du är långsiktig, men inte förväntas stora vinster i den närmaste framtiden. De kan vara särskilt användbara på lager som stagnerar eller upplever ett litet dopp på kort sikt. Men var försiktig. Precis som med någon annan alternativstrategi är det inte säkert att telefonsamtal är vanliga. Du behöver förstå dina risker och gå in i handeln med en plan för alla möjliga resultat. Få 1000 i Free Trade Commission Today Trade Commission gratis när du finansierar ett nytt TradeKing-konto med 5000 eller mer. Använd promo code FREE1000. Dra nytta av låga kostnader, högklassig service och prisbelönt plattform. Kom igång idag E-postalternativ innebär risk och är inte lämpliga för alla investerare. För mer information, kolla egenskaper och risker i standardalternativbroschyr som finns tillgängliga på tradekingODD innan du börjar tradingalternativ. Optionsinvesterare kan förlora hela beloppet av sin investering på en relativt kort tid. Onlinehandel har inneboende risker på grund av systemrespons och åtkomsttider som varierar beroende på marknadsförhållanden, systemprestanda och andra faktorer. En investerare bör förstå dessa och ytterligare risker före handel. 4,95 för online equity och option trades, lägg till 65 cent per option kontrakt. TradeKing tar ut ytterligare 0,35 per kontrakt på vissa indexprodukter där växelkursavgifterna betalas. Se vår FAQ för detaljer. TradeKing lägger till 0,01 per aktie på hela ordern för aktier som är lägre än 2,00. Se sidan Provisioner och avgifter för provisioner på mäklareassisterade affärer, lågprislagret, optionsspridningar och andra värdepapper. Nya kunder är berättigade till detta specialerbjudanden efter att ha öppnat ett TradeKing-konto med minst 5000. Du måste ansöka om erbjudandet om frihandelskommission genom att lägga in kampanjkoden FREE1000 när du öppnar kontot. Nya konton mottar 1 000 i provisionskredit för eget kapital, ETF och optionsverksamhet som genomförs inom 60 dagar efter det att det nya kontot har finansierats. Kommissionskrediterna tar en arbetsdag från det finansieringsdatum som ska tillämpas. För att kvalificera sig för detta erbjudande måste nya konton öppnas med 12312016 och finansieras med 5000 eller mer inom 30 dagar efter kontoöppningen. Kommissionens kredit omfattar eget kapital, ETF och optionsorder inklusive per kontrakts provision. Utgifter för övning och uppdrag gäller fortfarande. Du får inte kontant ersättning för eventuella outnyttjade frihandelskommissioner. Erbjudandet är inte överlåtbart eller giltigt i samband med något annat erbjudande. Endast för amerikanska invånare och utesluter anställda hos TradeKing Group, Inc. eller dess dotterbolag, nuvarande TradeKing Securities, LLC kontohavare och nya kontoinnehavare som har hållit ett konto hos TradeKing Securities, LLC under de senaste 30 dagarna. TradeKing kan när som helst ändra eller avbryta detta erbjudande utan föregående meddelande. Minimifonderna på 5.000 måste vara kvar i kontot (minus eventuella handelsförluster) i minst 6 månader eller TradeKing kan debitera kontot för kostnaden för kontanter som tilldelas kontot. Erbjudandet gäller endast ett konto per kund. Andra restriktioner kan gälla. Detta är inte ett erbjudande eller en uppmaning i någon jurisdiktion där vi inte är auktoriserade att göra affärer. Citat är försenade minst 15 minuter, om inte annat anges. Marknadsdata drivs och implementeras av SunGard. Företagets grundläggande data från Factset. Resultatuppskattningar tillhandahållna av Zacks. Information om ömsesidig fond och ETF från Lipper och Dow Jones Company. Kommissionsfritt köp för att stänga erbjudandet gäller inte multi-leghandel. Alternativstrategier med flera ben innebär ytterligare risker och flera provisioner. och kan resultera i komplexa skattebehandlingar. Vänligen kontakta din skatterådgivare. Implicit volatilitet representerar konsensus om marknadsplatsen för den framtida nivån på aktiekursvolatiliteten eller sannolikheten att nå en viss prispunkt. Grekerna representerar konsensus på marknaden om hur alternativet kommer att reagera på förändringar i vissa variabler i samband med prissättningen av ett optionsavtal. Det finns ingen garanti för att prognoserna för underförstådd volatilitet eller grekerna kommer att vara korrekta. Investerare bör noggrant överväga investeringsmålen, riskerna, kostnaderna och utgifterna för fonder eller börshandlade fonder (ETF) noga innan de investeras. Prospektet för en fond eller ETF innehåller denna och annan information, och kan erhållas genom att maila servicetradeking. Investeringsavkastningen fluktuerar och är föremål för volatilitet på marknaden, så att investerare, när de löses in eller säljs, kan vara värda mer eller mindre än deras ursprungliga kostnad. ETF: er är föremål för risker som liknar aktiernas. Vissa specialiserade börshandlade fonder kan vara föremål för ytterligare marknadsrisker. TradeKings Fixed Income-plattform tillhandahålls av Knight BondPoint, Inc. Alla bud (erbjudanden) som skickas på Knight BondPoint-plattformen är gränsvärdena och om de exekveras kommer de endast att utföras mot erbjudanden (bud) på Knight BondPoint-plattformen. Knight BondPoint ringer inte order till någon annan plats för orderhantering och utförande. Informationen erhålls från källor som tros vara tillförlitliga, men dess noggrannhet eller fullständighet är inte garanterad. Information och produkter tillhandahålls endast på grundval av bästa ansträngningar. Läs hela Villkoren för fast inkomst. Ränteplaceringar är föremål för olika risker, inklusive ränteförändringar, kreditkvalitet, marknadsvärderingar, likviditet, förskottsbetalningar, tidig inlösen, företagshändelser, skatteförändringar och andra faktorer. Innehåll, forskning, verktyg och lager - eller optionssymboler är endast för pedagogiska och illustrativa ändamål och innebär inte en rekommendation eller uppmaning att köpa eller sälja en viss säkerhet eller att engagera sig i någon särskild investeringsstrategi. Prognoser eller annan information om sannolikheten för olika investeringsresultat är hypotetisk, garanteras inte för noggrannhet eller fullständighet, återspeglar inte faktiska investeringsresultat och är inte garantier för framtida resultat. Eventuellt innehåll från tredje part, inklusive bloggar, handelsnoteringar, foruminlägg och kommentarer återspeglar inte TradeKings synpunkter och kan inte ha granskats av TradeKing. Allstjärnor är tredje parter, representerar inte TradeKing, och kan upprätthålla ett oberoende affärsförhållande med TradeKing. Testimonials kanske inte är representativa för erfarenheter från andra kunder och är inte en indikation på framtida prestation eller framgång. Inga vederlag betalades för några visade visningar. Stöddokumentation för eventuella fordringar (inklusive eventuella anspråk på uppdrag av optionsprogram eller alternativkompetens), jämförelse, rekommendationer, statistik eller annan teknisk data kommer att tillhandahållas på begäran. Alla investeringar medför risker, förluster kan överstiga den investerade kapitalen, och det förflutna resultatet av en säkerhet, industri, sektor, marknad eller finansiell produkt garanterar inte framtida resultat eller avkastning. TradeKing ger självinriktade investerare rabattmäklartjänster och gör inga rekommendationer eller erbjuder investeringar, finansiella, juridiska eller skattemässiga råd. Du ensam ansvarar för att utvärdera meriterna och riskerna i samband med användningen av TradeKings system, tjänster eller produkter. För en fullständig förteckning över avslöjanden relaterade till innehåll på nätet, gå till TradeKeyDesklosures. Valutahandel (Forex) erbjuds självstyrda investerare genom TradeKing Forex. TradeKing Forex, Inc och TradeKing Securities, LLC är separata, men anknutna företag. Forex konton skyddas inte av Securities Investor Protection Corp. (SIPC). Forexhandel innebär betydande risk för förlust och är inte lämplig för alla investerare. Ökad hävstång ökar risken. Innan du bestämmer dig för handel med forex bör du noggrant överväga dina ekonomiska mål, investeringsnivå och förmåga att ta ekonomisk risk. Eventuella åsikter, nyheter, undersökningar, analyser, priser eller annan information utgör inte investeringsrådgivning. Läs hela beskrivningen. Observera att spot guld och silver kontrakt inte är föremål för reglering enligt U. S. Commodity Exchange Act. TradeKing Forex, Inc fungerar som en introducerande mäklare till GAIN Capital Group, LLC (GAIN Capital). Ditt forex-konto hålls och underhålls på GAIN Capital som fungerar som clearing agent och motpart till dina affärer. GAIN Capital är registrerat hos Commodity Futures Trading Commission (CFTC) och är medlem i National Futures Association (NFA) (ID 0339826). TradeKing Forex, Inc. är medlem i National Futures Association (ID 0408077). kopiera 2017 TradeKing Group, Inc. Alla rättigheter förbehållna. TradeKing Group, Inc. är ett helägt dotterbolag till Ally Financial, Inc. Värdepapper som erbjuds genom TradeKing Securities, LLC, medlem FINRA och SIPC. Forex erbjuds genom TradeKing Forex, LLC, medlem NFA. Två sätt att sälja alternativ I motsats till köpoptioner är försäljningsoptionerna skyldiga - skyldigheten att sälja det underliggande eget kapitalet till en köpare om den köparen beslutar att utnyttja optionen och Du har tilldelats övningsskyldigheten. Försäljningsalternativ kallas ofta skrivalternativ. När du säljer (eller skriver) ett samtal - säljer du en köpare rätten att köpa aktier från dig till ett bestämt lösenpris under en viss tidsperiod, oavsett hur hög aktiekursens marknadspris kan klättra. Överförda samtal En av de mest populära samtalskrivningsstrategierna är känt som ett täckt samtal. I ett täckt samtal säljer du rätten att köpa ett eget kapital som du äger. Om en köpare väljer att utnyttja sitt alternativ att köpa det underliggande eget kapitalet, är du skyldig att sälja till dem till aktiekursen - om aktiekursen är högre eller lägre än din ursprungliga kostnad på eget kapital. Ibland kan en investerare köpa ett eget kapital och samtidigt sälja (eller skriva) ett samtal på eget kapital. Detta kallas köp-skriv. Exempel: Du köper 100 aktier i en ETF på 20 och skriver omedelbart ett täckt köpalternativ till ett pris av 25 för ett premium på 2 Du tar omedelbart in 200 - premien. Om ETF: s marknadspris stannar under 25 år, kommer köparen att löpa ut värdelös och du har fått 200 premien. Om ETF: s pris stiger över 25, kan du behöva sälja din ETF och kommer att förlora uppskattning över 25 per aktie. Eller du kan stänga din position genom att köpa ett alternativ på samma ETF med samma lösenpris och utgångsdatum i en avslutande transaktion för att åtminstone delvis minska en eventuell förlust. Avtäckta samtal I ett uppenbart samtal. Du säljer rätten att köpa ett eget kapital från dig som du egentligen inte äger vid den tiden. Exempel: Du skriver ett samtal på ett lager för ett premie på 2, med ett aktuellt marknadspris på 20, och ett aktiekurs på 25 personer. Återigen tar du omedelbart in 200 - premien. Om aktiekursen stannar under 25 år upphör köparen att vara värdelös och du har fått 200 premier. Om aktiekursen stiger till 30 och optionen utövas måste du köpa 100 aktier av aktierna till 30 marknadspris för att uppfylla din skyldighet att sälja den vid 25. Du förlorar 300 - skillnaden mellan din totala 3000 köpeskilling för beståndet, minus intäkter från 2 500 från försäljningen av utnyttd aktie och 200 premien du tog in för att sälja alternativet. Såsom det här exemplet visar visar det uppenbara samtalet väsentliga risker om aktiekursen ökar kraftigt. Informationen ovan om köp och försäljning alternativ är endast utformad som en kort grund för alternativen. Ytterligare och viktig information kan erhållas från Options Industry Councils investerarutbildningswebbplats: optionseducation. org Ansvarsbegränsning: Denna webbplats diskuterar börshandlade alternativ som utfärdats av Options Clearing Corporation. Inget uttalande på denna webbplats ska tolkas som en rekommendation att köpa eller sälja en säkerhet eller att ge investeringsrådgivning. Alternativ innebär risker och är inte lämpliga för alla investerare. Innan du köper eller säljer ett alternativ måste en person få en översyn av en kopia av egenskaper och risker för standardiserade alternativ som publiceras av Options Clearing Corporation. Kopior kan erhållas från din mäklare, en av utbytena Options Clearing Corporation på One North Wacker Drive, Suite 500, Chicago, IL 60606 genom att ringa 1-888-OPTIONS eller genom att besöka 888optioner. Alla diskuterade strategier, inklusive exempel som använder faktiska värdepapper och prisdata, är strikt för illustrativa och utbildningsändamål och ska inte tolkas som en godkännande, rekommendation eller uppmaning att köpa eller sälja värdepapper. Få Alternativ Citat Realtid Efter Timmar Pre-Market Nyheter Flash Citat Sammanfattning Citat Interaktiva Tabeller Standardinställning Observera att när du väljer ditt val kommer det att gälla alla framtida besök på NASDAQ. Om du, när som helst, är intresserad av att återgå till standardinställningarna, välj Standardinställning ovan. Om du har några frågor eller stöter på några problem med att ändra standardinställningarna, vänligen maila isfeedbacknasdaq. Vänligen bekräfta ditt val: Du har valt att ändra standardinställningen för Quotes Search. Detta kommer nu att bli din standardmålsida om du inte ändrar din konfiguration igen, eller du tar bort dina cookies. Är du säker på att du vill ändra dina inställningar Vi har en tjänst att fråga Vänligen inaktivera din annons blockerare (eller uppdatera dina inställningar för att säkerställa att JavaScript och cookies är aktiverade) så att vi kan fortsätta att förse dig med de förstklassiga marknadsnyheterna och data du har kommit att förvänta oss från oss.